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P2P理财收益为什么会这么高? (二)

发布时间:2016-08-03 17:05:34

      2、问:收益与风险成正比,网贷收益较高,高出银行活期40倍也是常有的事,那网贷平台如何保证安全?

经营回款是有风险的,而足额抵押是安全的。网贷所集成的资金,大多都是小企业主经营需要而产生借款。网贷平台基于风控的把控,会做尽职调查,考察企业主身份、企业的合法合规性、企业盈利能力、融资项目本身的安全可靠性等等(各种数据,此间省略一万字......),但如果依靠项目本身回款来保证还款是有风险的,因为任何经营都存在风险。纯信用借款在还没形成信证体系的中国来说,有很大困难,所以另一重安全还款的保障来自抵押,借款前做足额抵押。高于借款金额两倍以上资产抵押,保证坏账时,资产能够变现,并覆盖全额借款及借款产生的利息,保证投资者投资本息。

      3、网贷产生是基于民间企业借款难的问题而产生的,如若不是如此,银行借款是首选。因为担心坏账的风险,银行通常不会给小企业、个体户提供快捷借款,即使借款人承诺支付高利息,也不愿意借款,那么为什么网贷能做这件事?另外一方面,民间个体经济,或小企业本身可承受的负债(或者说付息率是极为有限的),如若付给投资人高收益,将给予借款企业强大的成本负担,本身增加了坏账的风险。借款人凭什么能支付这么高的利息?

      乍一看,无论门里汉门外汉都要被这个问题吓蒙。按照传统银行的运营模式,银行是无法做到高效的审贷和发放贷款,而纷繁复杂的审核程序将耗费大量人力物力成本,其中获利却甚微,同时还伴随着很大的坏账风险,所以对银行来说,这如同食之无味的鸡肋。而对于“短小频急”资金需求的微小企业,显然等不到漫长程序的银行放贷。也许微小企业资金周转就需要15天,而银行审贷就要15天,等银行放贷,黄花菜都凉了。

      另外微小企业借款人凭什么能支付高利息?

      从宏观层面来说,小企业本身承受的负债有限,借款成本压缩才能持续经营。但微观层面,微小企业借款做资金周转标的小,并且短期,只要借款及预期产生的回款或者收入等在企业经营偿款范围内,偿债就是可控的,企业运营也是安全的。相对微小企业因资金周转出现经营困难,高利息借款使企业渡过难关,企业主当然选择的是后者。

      4、网贷收益较一般理财投资要高,可是怎样的范围才是正常的?

      网贷行业已经大规模兴起,行业竞争激烈,参与者众多。根据市场供求关系的规律,借款人融资的渠道变多之后,自然使得借款成本下降,所以回馈给投资者的收益也会逐渐下降。

      最新数据显示,行业平均收益已经下降在12%左右。未来行业综合收益率仍将呈现下滑态势。

      所以,收益率过高,超过行业的平均收益率要慎投了。而如果P2P网贷平台,在融资期间,突然提高收益,也极有可能是资金流紧张,需要大量的资金流入,而这也极有可能是坏账的征兆。但各个P2P理财平台收益是高低不一的,如前文所述,现实情况是可以基于同样安全的情况下,投资人可获得更高的收益。重要的是要弄清楚收益标的来源,风险点,是否可控才能真正认识到平台所给的收益是否是正常的,是不是为跑路所进行的圈钱行为。